招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                               （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新 招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）（东说念主民币份额）基金          产物贵寓摘记更新                                       编制日历：2025 年 1 月 6 日                   送出日历：2025 年 1 月 17 日  本摘记提供本基金的贫苦信息，是招募诠释书的一部分。  作出投资决定前，请阅读完好的招募诠释书等销售文献。 一、产物好像             招商普汜博师设置 基金简称                          基金代码          007729             （QDII）             招商普汜博师设置 下属基金简称                        下属基金代码        007729             （QDII）东说念主民币             招商基金料理有限                        中国银行股份有限 基金料理东说念主                         基金托管东说念主             公司                              公司 境外投资督察人汉文                      境外投资督察人英文      T. Rowe Price             普徕仕投资公司 称呼                            称呼            Associates, Inc.                                             JPMorgan Chase 境外托管东说念主汉文名                      境外托管东说念主英文名             摩根大通银行                          Bank, National 称                             称                                             Association 基金合同成功日     2020 年 1 月 19 日 基金类型        羼杂型               交往币种          东说念主民币 运作花样        往日灵通式 灵通频率        每个灵通日                               起始担任本基金基 基金司理        范刚强               金司理的日历                               证券从业日历        2012 年 3 月 1 日 其他                                                             - 二、基金投资与净值施展 （一） 投资宗旨与投资策略   投资者可阅读本基金《招募诠释书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金在有用支配组合风险与保持金钱流动性的基础上，通过巨匠化的 投资宗旨    金钱设置和组合料理，已毕组结伙产的散播化投资，力图已毕基金金钱         的永远正经升值。           本基金可投资境内境外市集：           针对境外市集，本基金的投资畛域包括法律法例允许的、已与中国证监 投资畛域      会签署双边监管配合海涵备忘录的国度或地区证券监管机构登记注册的           公募基金（包括灵通式基金和交往型灵通式指数基金（ETF）                                      ）；已与中国           证监会签署双边监管配合海涵备忘录的国度或地区证券市集公开荒行和           招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                              （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新          挂牌交往的往日股、优先股、存托笔据、房地产信赖笔据；政府债券、          公司债券、可鬈曲债券、住房按揭补助证券、金钱补助证券及经中国证          监会认同的国际金融组织刊行的证券；银行进款、可转让存单、银行承          兑汇票、银行单子、交易单子、回购公约、短期政府债券等货币市集工          具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等方向物挂钩的结构性          投金钱品；远期合约、互换及经中国证监会认同的境社交往所上市交往          的权证、期权、期货等金融养殖器用。          针对境内市集，本基金的投资畛域包括境内具有致密流动性的金融器用，          包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板过火他经中国证监          会核准上市的股票）、股指期货、国债期货、国债、央行单子、金融债券、          企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债          券、政府补助机构债、政府补助债券、方位政府债、可鬈曲债券、可分          离交往可转债、可交换债券、金钱补助证券、债券回购、银行进款、同          业存单、现款以及法律法例或中国证监会许可的其他金融器用。          如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行          适当门径后，不错将其纳入投资畛域。          本基金的投资组合比例为：本基金投资于基金的比例不低于基金金钱的          金金钱的 20%，其中港股通方向股票投资比例不向上本基金股票金钱的          者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金金钱净值的 5%，其          中，现款不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。          本基金投资于香港股票市集可通过及格境内机构投资者（QDII）境外投          资额度和港股通机制进行。基金可根据投资策略需要或不同设置地市集          环境的变化，采纳将部分基金金钱投资于港股通方向股票或采纳不将基          金金钱投资于港股通方向股票，基金金钱并非势必投资港股通方向股票。          如法律法例或中国证监会变更投资品种的比例礼貌的，基金料理东说念主在与          基金托管东说念主协商一致并履行相关门径后，可相应诊疗本基金的投资比例          司法。          金钱设置策略：在金钱设置层面，基金料理东说念主根据对巨匠宏不雅经济环境、          政事环境、本钱市集情况等身分的分析，并联结对各大类金钱、各细分          市集的深入分析，形成对股票、债券、另类金钱、巨额商品和现款的大          类金钱设置想路，通过主要投资于境外公募基金的花样，已毕对各大类          金钱的政策设置与战术诊疗。          国度与地区设置策略：本基金在巨匠畛域内进行投资，继承“从上至下”          方法进行国度及地区的金钱设置。本基金将抽象利用定性和定量分析方 主要投资策略          法，分析各个国度及地区的东说念主口结构、宏不雅经济神态、经济政策等，以          及各个市集估值水平，并联结各市集的风险水平，动态地细目基金金钱          在各个国度及地区的金钱设置。          基金投资策略：本基金通过定量分析和定性分析相联结的花样筛选方向          基金。          金融养殖品投资策略：本基金在风险可控的前提下，严慎参与各种金融          养殖品投资，将礼貌投资于经中国证监会允许的各种金融养殖品，如期           招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                              （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新          货、期权、权证、远期合约、掉期、结构性投金钱品以过火他养殖器用。          股票投资策略：本基金主要采纳从下到上的选股策略，通过定量分析和          定性分析相联结的方法挖掘优质上市公司，筛选其中安全角落较高的个          股构建投资组合。          债券投资策略：本基金将在基金合同商定的投资畛域内，通过对宏不雅经          济运事业况、国度货币政策和财政政策、国度产业政策及本钱市集资金          环境的沟通，积极把捏宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券市集相对收          益率、券种的流动性以及信用水平，联结定量分析方法，细目金钱在不          同券种之间的设置景象。          金钱补助证券的投资策略：本基金将在利率基本面分析、市集流动性分          析和信用评级补助的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价          值比较，审慎投资金钱补助证券类金钱。          MSCI 巨匠权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克莱巨匠抽象债券 事迹比较基准   指数（未对冲）收益率×54%+中国东说念主民银行东说念主民币活期进款利率（税后）          ×10%          本基金主要投资于境外公募基金，预期风险和收益水平低于股票型基金， 风险收益特征   高于债券型基金和货币市集基金。本基金投资于境外证券市集，因此面          临汇率风险等境外证券市集投资所濒临的格外投资风险。 （二） 投资组结伙产设置图表/区域设置图表              招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                                 （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新 （三） 自基金合同成功以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较 基准的比较图     注：1.自 2024 年 9 月 14 日起，本基金事迹比较基准由“MSCI 巨匠权益指数（未对冲） 收益率×54%+彭博巴克莱巨匠抽象债券指数（未对冲）收益率×36%+中国东说念主民银行东说念主民币活 期进款利率（税后）×10%”变更为“MSCI 巨匠权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克 莱巨匠抽象债券指数（未对冲）收益率×54%+中国东说念主民银行东说念主民币活期进款利率（税后）×            招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                               （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新 三、投本钱基金触及的用度 （一） 基金销售相关用度   以下用度在申购/赎回基金进程中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                      收费花样/费率            备注             /持有期限（N）                M申购费（前收费）                        1%              -                  万元                 N   赎回费   注：基金料理东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行径，详见基金 料理东说念主发布的相关公告。 （二） 基金运作相关用度  以下用度将从基金金钱中扣除： 用度类别         收费花样/年费率或金额               收取方 料理费              年费率：1.50%             基金料理东说念主和销售机构 托管费              年费率：0.25%             基金托管东说念主 销售工作费            -                     销售机构 审计用度             年用度金额：20,000.00 元     管帐师事务所 信息流露费            年用度金额：50,000.00 元     司法流露报刊 指数许可使用费          -                     指数编制公司                  《基金合同》成功后与基金                  相关的讼师费、基金份额持                  有东说念主大会用度、基金的证券                  交往用度、基金的银行汇划                  用度、基金相关账户的开户 其他用度             及真贵用度等用度，以及按 相关工作机构                  照国度联系司法和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募诠释书》或其更新。   注：1、本基金交往证券、基金等产生的用度和税负，按执行发生额从基金金钱扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终执行金额以基金按期讲述流露为准。 （三） 基金运作抽象用度测算               招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                                  （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新     若投资者申购本基金份额，在不同持有期限下，投资者需支拨的运作费率如下表：                       基金运作抽象费率（年化） -                            1.88%   注：基金料理费率、托管费率、销售工作费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报流露的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与贫苦指示 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。     投资有风险，投资者购买基金时应负责阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。     一）本基金特定风险如下：     （1）本基金主要投资于境外公募基金（包括灵通式基金和交往型灵通式指数基金（ETF））， 这些基金会因当地证券市集的波动而受到影响，从而影响到本基金的净值。     （2）关联交往风险     普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates, Inc.）是本基金境外投资督察人，基金管 理东说念主将本着审慎守法的原则，并根据定量及定性分析相联结的花样优选方向基金，在为已毕 本基金投资宗旨的前提下，可将基金金钱投资于普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates, Inc.）过火联营公司膨胀、料理或提供冷落的一系列零卖基金。     （3）T. Rowe Price Associates, Inc. 行为本基金的境外投资督察人，不保证本基金的 基金金钱不受损失，不保证本基金产生收益，亦不保证本基金与其料理或提供访佛工作的其 他产物有交流或相同的事迹及收益施展。基金料理东说念主有权自行决定本基金的设置，基金设置 可能与境外投资督察人的投资冷落存在互异。     由于金融养殖产物具有杠杆效应，价钱波动较为剧烈，在市时局临突发事件时，可能会 导致投资耗损高于驱动投资金额，从而对基金收益带来不利影响。此外，养殖品的交往可能 不够活跃，在市集变化时，可能因无法实时找到交往敌手或交往敌手方压低报价，导致基金 金钱的额外损失。     投而已理东说念主在无意会使用金融模子来进行金钱订价、趋势判断、风险评估等辅助其作念出 投资有预备。然则金融模子频繁是建设在一系列的学术假定之上的，投资实践和学术假定之间 存在一定的差距；并且金融模子论断的准确性常常受制于模子使用的数据的精准性。因此， 投资者在使用金融模子时，濒临出现失误论断的可能性，从而承担投资损失的风险。     行为证券借出方，如果交往敌手方（即证券借入方）负约，则基金可能濒临到期无法获 得证券假贷收入以至借出证券无法归还的风险，从而导致基金金钱发生损失。     在回购交往中，交往敌手方可能因财务景象或其它原因不可履行付款或结算的义务，从 而对基金金钱价值形成不利影响。     信用风险是指基金在交往进程发生交收负约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现负约、 圮绝支付到期本息，王人可能导致基金金钱损结怨收益变化。一般合计：国债的信用风险较低， 而其它债券的信用风险可按专科机构的信用评级细目，信用品级的变化或市集对某一信用等 级水平下债券率的变化王人会赶紧的转换债券的价钱，从而影响到基金金钱。频繁来讲，低信           招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                              （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新 用级别机构所刊行的债券会提供高于其他优质信用级别债券的呈文，但也会伴跟着更大的损 失的风险。   金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。息票利率、期限和到期收益 率水平王人将影响债券的利率风险水平，企业的融资成本和利润。基金投资于债券和债券回购， 其收益水平可能会受到利率变化和货币市集供求景象的影响。   巨额交往的成交价钱并非全王人由市集供需关系形成，可能与市集价钱存在互异，从而导 致巨额交往参与者的非正常损益。   跟着中国证券市集与国际市集的接轨，多样外洋的投资器用也舒适引入，这些新的投资 产物在为基金金钱保值增的同期，也会发生一些新的投资风险。同期，基金料理东说念主可能因为 对这些新投金钱品的不纯属而发生投资风险。   本基金为灵通式基金，基金限制将跟着投资东说念主对基金单元的申购赎回而不停变化，要是 由于投资东说念主的兼并大批赎回而导致基金料理东说念主被动以低于宗旨价钱抛售证券以应答基金赎 回的现款需要，则可能使基金金钱净值受到不利影响。   在基金的投资交往中，因交往的敌手方无法履行对一位或多位的交往敌手的支付义务而 使得基金在投资交往中蒙受损失的可能性。   金钱补助证券是一种债券性质的金融器用。金钱补助证券具有一定的价钱波动风险、流 动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和支配风险的原则进行金钱补助证券投资， 请基金份额持有东说念主海涵包括投资金钱补助证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用 风险在内的各项风险。   本基金基金金钱投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、投资方向、市集轨制以 及交往司法等互异带来的独到风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转交往，且对个股不设涨跌幅礼貌，港股股价可能施展出比 A 股更为剧烈的股价波动）、 汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下交往日不连贯可能带 来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交往，港股不可实时卖出，可能 带来一定的流动性风险）等。   （1）本基金将按照政策相关司法投资于香港市集，在市集参预、投资额度、可投资对 象、税务政策等方面王人有一定的礼貌，并且此类礼貌可能会不停诊疗，这些礼貌身分的变化 可能对本基金参预或退出当地市集形成破碎，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生平直 或迤逦的影响。   （2）香港市集交往司法有别于内地 A 股市集司法，参与香港股票投资还将濒临包括但 不限于如下特殊风险： 者将濒临在停市技术无法进行交往的风险；出现境内证券交往工作公司认定的交往格外情况 时，境内证券交往工作公司将可能暂停提供部分或者一起港股通工作，投资者将濒临在暂停 工作技术无法进行港股通交往的风险。            招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                               （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，交往所另有规 定的除外；因港股通股票权益分拨或者鬈曲等情形取得的联交所上市股票的认购权益在联交 所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、鬈曲或者上市公司 被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早末端；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的持有行为计较基准；投票数目超出持额外量的，按照比例分配持有基数。   以上所述身分可能会给本基金投资带来特殊交往风险。   债券回购为教导基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交往中， 交往敌手在回购到期时不可偿还一起或部分证券或价款，形成基金金钱损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（尺度 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险深入进程也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、技术等的不细目，可能会给基金金钱形成损失。   二）本基金濒临的其他风险如下： 险；（4）法律风险；（5）汇率风险；（6）小市值 /高技术公司股票风险；（7）管帐核算 风险；（8）税务风险； 产的流动性风险评估；（3）多数赎回情形下的流动性风险料理要领；（4）实施备用的流动 性风险料理器用的情形、门径及对投资者的潜在影响； 风险。   具体内容详见本基金《招募诠释书》。 （二） 贫苦指示   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金料理东说念主依照恪称包袱、敦朴信用、严慎死力的原则料理和利用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主。   本基金合同确当事东说念主之间因本基金合同产生的或与本基金合同联系的争议应最初通过 友好协商措置。但若自一方书面条目协商措置争议发生之日起 60 日内未能以协商花样措置 的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据届时有用 的仲裁司法进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事东说念主均具有胁制力，仲裁用度由 败诉方承担。争议处理技术，各方当事东说念主应信守各自的职责，不绝至意、死力、尽责地履 行基金合同司法的义务，真贵基金份额持有东说念主的正当权益。   基金产物贵寓摘记信息发生要紧变更的，基金料理东说念主将在三个职责日内更新，其他信息 发生变更的，基金料理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的执行情况可能存在一              招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）                                 （东说念主民币份额）基金产物贵寓摘记更新 定的滞后，如需实时、准确取得基金的相关信息，敬请同期海涵基金料理东说念主发布的相关临时 公告等。 五、其他贵寓查询花样   以下贵寓详见基金料理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）基金合同》、   《招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）托管公约》、   《招商普汜博师设置证券投资基金（QDII）招募诠释书》   ● 按期讲述，包括基金季度讲述、中期讲述和年度讲述   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及连系花样   ● 其他贫苦贵寓 六、其他情况诠释   无